Swap güvenilir bir işlemdir. Swap işleminde amaç, faiz oranları ile döviz kurları arasındaki değişimler nedeniyle ortaya çıkan riskin en aza indirgenmesidir. Özellikle ihracat ve ithalat yapan firmalar arasında oldukça sık tercih edilmektedir. Bununla birlikte sermaye piyasası araçları arasında değildir. Piyasada en çok tercih edilen swap türleri döviz ve faiz swapı olsa da, oldukça çeşitli swap türleri bulunmaktadır. Piyasada kullanılan swap türleri şu şekilde sıralanabilmektedir:
- Kredi temerrüt swap
- Faiz oranı swap
- FX swap
- Emtia swap
- Toplam getiri swap
- Varyans swap
Swap Nedir?
Swap, değiş tokuş anlamına gelmektedir. Finansal piyasalarda faaliyet gösteren iki gerçek veya tüzel kişinin finansal araçlarını değiştirmesi olarak açıklanabilmektedir. Örneğin A kişisinin Türk Lirasına, B kişisinin ise dövize ihtiyacı olduğunda, aralarında bir anlaşma yapılmakta ve karşılıklı devir işlemi gerçekleştirilmektedir. Bu devir işlemi gerçekleştirilirken belirli bir kur belirlemesi yapılmaktadır. Bu kur üzerinde faiz ödemesi yapılmaktadır.
Swap İşleminin Avantajları Nelerdir?
Swap işlemi faydaları ile sıklıkla tercih edilen işlemlerden birisidir. Swap işleminin sağladığı avantajlar şu şekilde sıralanabilmektedir:
- İşlem ile farklı piyasalara erişim imkanı sunulmaktadır.
- Farklı vade oranları ile sözleşme yapılabilmektedir.
- Yeni kredi kullanma maliyetleri çok daha yüksektir. Swap işlemi ile uygun maliyetler ile yeni kaynaklara ulaşılabilmektedir.
- Ticari sırlar korunabilmektedir.
- İşletmelerde aktif ve pasif yönetim swap işlemi ile sağlanabilmektedir.
- İşletmelerin fonlama maliyetleri azaltılabilmektedir.
- Swap işlemi ile riskler azaltılmakta veya tamamen ortadan kaldırılabilmektedir.
Döviz Swapı Nedir?
Döviz swapı, en sık tercih edilen swap türüdür. Döviz swapı işleminde taraflar önceden kur belirlemesi yapmaktadır. İki farklı döviz tutarı işlem tarihinde takas edilmektedir. Vade tarihinde ise para birimleri önceden belirlenen şartlarda tekrar takas edilmektedir. Döviz swap işlemlerinde nakit akışı anlaşma günü ve vadede gerçekleştirilmektedir. Döviz swap seçeneklerinde genellikle kur fiyatları güncel kurlardan daha yüksek belirlenmektedir. Ancak kur fiyatlarında nasıl bir değişim olursa olsun, kur ödemesi yapacak kişi ödemesini belirlenen kur fiyatı üzerinden yapmaktadır.
